中化國際在膠價(jià)持續(xù)低迷的時(shí)期沒有縮減天然橡膠業(yè)務(wù)范圍，反而籌資并購Halcyon公司通過對旗下天然橡膠板塊進(jìn)行整合來擴(kuò)大天然橡膠產(chǎn)業(yè)，力求成為全球最大的天然橡膠供應(yīng)商。

Halcyon公司擁有優(yōu)質(zhì)天然橡膠加工資源，中化國際并購Halcyon公司能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)的效果，在天然橡膠產(chǎn)業(yè)上下游中中化國際的影響力和市場話語權(quán)也會(huì)在這次并購中得到很大提高。

中化國際天然橡膠板塊整合主要分為3部分。一、中化國際全資子公司中化新擬以0.75新加坡元每股的對價(jià)，以現(xiàn)金形式附條件并購Halcyon公司前5大股東的30.07%的股權(quán)，并對Halycon公司已發(fā)行所有股份進(jìn)行強(qiáng)制全面要約收購，最終中化新擬持有Halycon股權(quán)不低于53.98%。二、并購后，Halycon公司自愿全面要約收購方式發(fā)行新股，中化新控股企業(yè)（GMG公司）以1股換Halycon0.93333股的對價(jià)進(jìn)行換股，繼而收購GMG公司大部分股權(quán)，收購?fù)瓿珊驡MG公司可能退市。三、中化國際在境外新設(shè)負(fù)責(zé)天然橡膠加工和營銷業(yè)務(wù)的SPV公司，SPV公司將以2.8億股對價(jià)Halycon公司的增發(fā)的新股，換股完成后，中化國際將再次收購SPV公司，最終中化國際將持有Halycon不少于60%的股權(quán)。

中化國際天然橡膠板塊三大部分整合完成后，將具備銷售天然橡膠和膠乳達(dá)200萬噸的能力，營業(yè)收入將超過23億美元，預(yù)計(jì)當(dāng)期收入將或提高10%-20%左右，中化國際將成為全球最大天然橡膠供應(yīng)商。